En un nuevo capítulo de la historia financiera, los grandes inversores internacionales han capitalizado las tasas de interés casi nulas en Japón para obtener sustanciales beneficios en los mercados bursátiles y de divisas. Sin embargo, este lunes, la situación cambió drásticamente, llevando a estos inversores a una alerta máxima ante posibles colapsos en los mercados bursátiles y en los tipos de cambio.
A este panorama se suma el pesimismo económico sobre Estados Unidos, el incremento de los conflictos bélicos en Medio Oriente y la incertidumbre política global, que han generado un ambiente de inquietud entre los inversores al inicio de la primera semana de agosto.
En la apertura de los mercados estadounidenses, el peso mexicano inicia la sesión con una depreciación de aproximadamente el 2.51%, cotizando alrededor de 19.64 unidades por dólar. Durante las operaciones nocturnas en mercados asiáticos y europeos, el tipo de cambio alcanzó un mínimo de 19.11 y un máximo de 20.21 pesos por dólar, un nivel no registrado desde septiembre de 2022.
Mientras tanto, el dólar ha experimentado una caída frente a las seis principales monedas internacionales, depreciándose un 0.89% según el índice ponderado DXY, situándose en 102.070 unidades.
A pesar de la caída global del dólar, el peso mexicano enfrenta con pesimismo no solo la expectativa de una recesión económica en Estados Unidos, sino también una reducción acelerada de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y una encrucijada para el Banco de México. Aunque el diferencial de tasas sigue siendo atractivo, una recesión en su principal socio comercial podría acarrear problemas para la economía mexicana.
Mercados de acciones
La venta de acciones en el Nasdaq refleja el desplome del índice accionario Nikkei de Japón, que cayó un 12.4% este lunes, su peor día desde 1987. Las pérdidas en el sector tecnológico se aceleraron en los futuros, con caídas superiores al 5%. Sin embargo, al momento de redacción, el índice pierde un 3.16%.
El Nikkei y el Nasdaq, dos de los índices con mejor rendimiento en 2024 hasta la semana pasada, con rendimientos en torno al 20%, se han convertido en los principales afectados por la oleada bajista que afecta los mercados este lunes.
El S&P 500 también ha cedido un 2.54% y el Dow Jones un 1.96%, arrastrados por un creciente pesimismo económico. Las alertas de recesión en Estados Unidos se intensifican, y las ganancias acumuladas en el último año impulsan una toma de beneficios.
En México, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) ha retrocedido un 1.66%, alcanzando los 51,410.50 puntos.
Los datos recientes sobre el empleo y la manufactura en Estados Unidos han encendido las alarmas sobre la posibilidad de un aterrizaje brusco de la economía estadounidense debido a las altas tasas de interés. Esto ha llevado a las instituciones financieras a revisar al alza las probabilidades de recesión en Estados Unidos, y se espera que la Reserva Federal considere una reducción de tasas de 0.50 puntos porcentuales en su reunión de septiembre.
El perfil defensivo de la renta fija ha incrementado la demanda de bonos, elevando su precio y reduciendo la rentabilidad del bono estadounidense a 10 años a un mínimo de más de un año del 3.7%.
Petróleo
Los precios del petróleo también han registrado caídas, con el Brent bajando un 0.77% a 76.28 dólares y el WTI disminuyendo un 0.84% a 72.86 dólares.
Durante años, los inversores han utilizado yenes a tasas ultrabajas para apalancamiento, convirtiéndolos en dólares u otras monedas para obtener beneficios. Sin embargo, la reciente subida de tasas por parte del Banco de Japón para controlar la inflación ha provocado una reducción masiva de las posiciones de carry trade en yenes, contribuyendo a la caída de las acciones estadounidenses y del peso mexicano.
La disminución de estas posiciones de carry trade ha llevado a ventas significativas de pesos y compras de yenes, lo que explica en parte el debilitamiento actual del peso, según analistas de Franklin Templeton México.
Finalmente, el índice de volatilidad VIX ha escalado a 41.77 puntos, indicando una elevada incertidumbre en los mercados financieros.
Dólar hoy 5 de agosto de 2024 en bancos de México
El precio del dólar hoy 5 de agosto de 2024 en bancos de México arranca en:
- BBVA México – 18.73 pesos a la compra y 19.86 pesos a la venta
- Citibanamex – 18.98 pesos a la compra y 20.07 pesos a la venta
- Banco Azteca – 18.25 pesos a la compra y 19.95 pesos a la venta
- Banorte – 18.40 pesos a la compra y 19.85 pesos a la venta
- Banca Afirme – 18.50 pesos a la compra y 20.30 pesos a la venta
- Scotiabank – 16.50 pesos a la compra y 20.00 pesos a la venta
- Inbursa – 19.10 pesos a la compra y 20.10 pesos a la venta
